「インカムゲイン」と「キャピタルゲイン」の違いとは？使い分けを徹底解説

項目	インカムゲイン	キャピタルゲイン
利益の得方	資産を保有しているだけで得られる	資産を売却したときに得られる
収益の性質	安定的・継続的	一時的・変動的
リスク	比較的低い	比較的高い
リターン	比較的小さい	大きくなる可能性がある
投資スタイル	長期投資向け	短期〜中期投資向け
具体例	配当金、利息、家賃収入	株式売却益、不動産売却益

「インカムゲイン」の意味と使い方

「インカムゲイン」とは、資産を保有していることで継続的に得られる収益のことです。英語の「income（収入）」と「gain（利益）」を組み合わせた言葉で、「保有収益」とも呼ばれます。

株式投資では配当金、債券投資では利息、不動産投資では家賃収入がインカムゲインに該当します。銀行預金の利息も、広い意味ではインカムゲインの一種です。

インカムゲインの特徴は、資産を売却しなくても定期的に収益が得られる点です。株価や不動産価格が変動しても、配当や家賃が支払われる限り、安定した収入を得られます。

「キャピタルゲイン」の意味と使い方

「キャピタルゲイン」とは、保有していた資産を売却したときに得られる売買差益のことです。英語の「capital（資本・資産）」と「gain（利益）」を組み合わせた言葉で、「譲渡益」「値上がり益」とも呼ばれます。

例えば、1,000円で購入した株式を1,500円で売却すれば、500円のキャピタルゲインが得られます。逆に、購入時より安い価格で売却した場合の損失は「キャピタルロス」と呼ばれます。

キャピタルゲインの特徴は、短期間で大きな利益を得られる可能性がある一方で、損失リスクも大きい点です。資産の価格変動を利用するため、市場の動向を見極める必要があります。

語源・由来

「インカムゲイン」は英語の「income gain」に由来します。「income」は「収入」「所得」を意味し、定期的に入ってくるお金を表します。資産を保有しているだけで「収入」として入ってくる利益、という意味です。

「キャピタルゲイン」は英語の「capital gain」に由来します。「capital」は「資本」「元本」を意味し、投資した元本（資産）自体の価値が上がることで得られる利益を表します。

どちらも英語圏の金融・投資用語がそのままカタカナで日本に入ってきた外来語です。

投資商品別のインカムゲインとキャピタルゲイン

主な投資商品について、インカムゲインとキャピタルゲインの例を見てみましょう。

株式投資

インカムゲインは「配当金」と「株主優待」です。企業が利益の一部を株主に還元するもので、保有株数に応じて受け取れます。キャピタルゲインは株式の「売却益」です。購入時より高い株価で売却すれば利益が出ます。

不動産投資

インカムゲインは「家賃収入」です。賃貸物件を所有していれば、毎月の家賃が継続的な収入になります。キャピタルゲインは不動産の「売却益」です。物件価格が上昇したタイミングで売却すれば利益が出ます。

債券投資

インカムゲインは「利息（クーポン）」です。債券を保有していれば、定期的に利息を受け取れます。キャピタルゲインは債券の「売却益」です。金利が下がると債券価格は上昇するため、そのタイミングで売却すれば利益が出ます。

よくある質問