「国債」は国（政府）が発行する債券で、最も安全性が高いとされますが、利率は低めです。「社債」は企業が発行する債券で、国債より利率は高めですが、企業の信用リスクがあります。どちらも債券（借用証書）という点は同じですが、発行体の信用力によって安全性とリターンのバランスが異なります。
| 項目 | 国債 | 社債 |
|---|---|---|
| 発行体 | 国（政府） | 企業（株式会社など） |
| 安全性 | 非常に高い | 企業により異なる |
| 利率（リターン） | 低め | 高め |
| 信用リスク | 極めて低い | 企業の業績に依存 |
| 最低投資額 | 1万円〜（個人向け国債） | 数十万円〜が多い |
| 分類 | 公共債（公債） | 民間債（事業債） |
「国債」の意味と使い方
「国債」とは、国（政府）が資金調達のために発行する債券です。国が発行体であるため、元本や利息の支払いについて最も信用力が高いとされています。
日本では、個人投資家向けに「個人向け国債」が販売されており、1万円から購入できます。「固定3年」「固定5年」「変動10年」の3種類があり、元本割れのリスクが低いことから、安全性を重視する投資家に人気があります。
国債は国の借金であるため、政府の財政状況を示す指標としても注目されます。「国債発行残高」や「国債金利」は経済ニュースでよく取り上げられるキーワードです。
- 安全性を重視して、資産の一部を国債で運用している。
- 個人向け国債は証券会社や銀行で購入できる。
- 日本の国債発行残高は1,000兆円を超えている。
- 国債の金利は市場の景気動向を反映している。
「社債」の意味と使い方
「社債」とは、企業が資金調達のために発行する債券です。銀行からの借り入れ以外の資金調達手段として、多くの企業が活用しています。
社債は国債に比べて信用リスクが高いため、その分利率が高く設定されるのが一般的です。企業の業績が悪化すると、利息や元本の支払いが滞る可能性があるため、投資する際は発行企業の信用力を確認することが重要です。
社債には「普通社債」のほか、株式に転換できる「転換社債」、通常より弁済順位が低い代わりに利率が高い「劣後債」など、様々な種類があります。
- 当社は設備投資の資金として100億円の社債を発行した。
- 社債の利率は発行企業の信用格付けによって異なる。
- 大企業が発行する社債は比較的安全性が高い。
- 転換社債は株式に転換する権利が付いている。
語源・由来
「国債」は「国」＋「債（借金の証書）」で、文字通り「国の借金の証書」を意味します。英語では「government bond」または「sovereign bond」と呼ばれます。
「社債」は「社（会社）」＋「債」で、「会社の借金の証書」を意味します。英語では「corporate bond」と呼ばれます。
どちらも「債」という漢字を使っており、借金の証書（債券）であるという点は共通しています。発行体が「国」か「会社（企業）」かの違いだけです。
安全性とリターンの関係
国債と社債の最大の違いは、安全性とリターン（利率）のバランスです。
国債の特徴
国債は国が発行体であり、国が破綻しない限り元本と利息が保証されます。先進国の国債は「最も安全な投資先」とされ、金融商品のリスクを測る基準としても使われます。その代わり、利率は最も低く設定されています。
社債の特徴
社債は企業が発行体であり、企業の業績次第では元本や利息が支払われないリスクがあります。このリスクを補うため、社債の利率は国債より高く設定されます。信用格付けが低い企業ほど利率が高くなる傾向があります。
よくある質問
「国債」と「地方債」の違いは何ですか？
国債は国（中央政府）が発行し、地方債は都道府県や市町村などの地方自治体が発行します。どちらも公的機関が発行する「公共債」に分類され、民間企業が発行する社債とは区別されます。
社債と株式の違いは何ですか？
社債は企業への「貸付」であり、投資家は債権者として利息を受け取ります。株式は企業への「出資」であり、投資家は株主として配当を受け取ります。企業が破綻した場合、社債保有者は株主より優先して弁済を受けられます。
個人でも社債を購入できますか？
購入できます。ただし、社債は最低購入金額が数十万円〜100万円程度のものが多く、国債（1万円から）に比べてまとまった資金が必要です。証券会社を通じて購入できます。
「公社債」とは何ですか？
国債や地方債などの「公共債」と、企業が発行する「社債」を合わせた総称です。債券市場全体を指す場合に「公社債市場」などと表現されます。